关于变更部分募集资金投资项目的公告

                                              九芝堂股份有限公司
                                     关于变更部分募集资金投资项目的公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、变更募集资金投资项目的概述
    本公司2003年增发新股5100万股，实际募集资金49,649.31万元，原计划投资8个项目的建设，计划总投资53,066.29万元，不足部分由公司自筹资金解决。公司募集资金项目分别于2005年4月、2006年4月、2007年2月通过法定程序变更为10个项目的建设，计划总投资为53,066.29万元，不足部分由公司自筹资金解决。截至2009年6月30日，公司累计投资募集资金35,787.13万元，剩余募集资金13,862.18万元。
    7个募集资金项目已完成，实际投资29,506.33万元。
    3个募集资金项目尚未完成。
    未完成募集资金项目：“现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目”已投入6,122.04万元，剩余募集资金7,750.96万元；“现代中药科技产业园中药前处理生产线项目”已投入71.76万元，剩余募集资金4,918.24万元；“组建北京九芝堂中医药研究院项目”先期已投入87万元，剩余募集资金1,192.98万元。
    为合理运用募集资金，提高公司经济效益，维护投资者权益，拟就部分未完成募集资金项目及募集资金孳息做如下变更：
    1、现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目
现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目公司原计划投资13,873万元。现拟增加该项目投资规模，投资由原13,873万元调整为30,868万元。
    2、组建北京九芝堂中医药研究院项目
    公司原计划投资4,550万元，其中募集资金投入1,279.98万元，自筹资金3,270.02万元，已使用募集资金87万元，该项目已不具备实施条件，项目无法实施，现拟终止该项目建设，节余募集资金1,192.98万元，拟投资于现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目。
    3、募集资金孳息
    公司2003年增发项目实际募集资金49,649.31万元，未投入的募集资金存储银行每年产生一定孳息，截至2008年12月31日孳息为2,479.11万元。公司拟将募集资金孳息（包括募集资金未来所产生的孳息）全部投入现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目。
    综上所述，“现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目”投资规模增加至30,868万元，较调整前需新增16,995万元。新增资金来源由终止“组建北京九芝堂中医药研究院项目”节余募集资金1,192.98万元及募集资金已产生孳息2,479.11万元投入，不足部分由募集资金未来产生的孳息及公司自筹资金投入解决。
    上述项目变更事项已经2009年12月29日召开的公司第四届董事会第八次会议审议通过，并将提交公司2010年第1次临时股东大会审议批准。

    二、现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目情况介绍
    1、原项目基本情况
    现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目为公司2003年增发募集资金项目，该项目于2005年年度股东大会调整投资规模，计划投资13,873万元，截至2009年6月30日，已投入募集资金6,122.04万元。
    2、项目变更情况
    拟将现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目增加投资规模，拟计划总投资30,868万元，由公司募集资金、募集资金产生的孳息及公司自筹资金投入。
    3、项目变更原因
   （1）为满足市场需求和GMP要求，项目拟扩大产能和提高工艺技术的先进性。
    ① 项目部分产品已形成系列化规模，产量上升，产能不足。
由于市场环境的变化，以及公司近年来在市场宣传上的大力投入，项目中两大核心产品驴胶补血颗粒、浓缩六味地黄丸销售出现了较大幅度的增长，并形成了系列化产品，原设计产能不足，见下表：

    ② 由于产品和剂型开发的需要，项目拟在固体制剂车间新增胶囊剂生产线，在液体制剂车间新增外用软膏剂生产线。
    ③ 满足产能扩大和适用国家新版GMP的要求，项目将采用更为先进的生产技术，改变过去的生产方式和生产过程，例如，丸剂引进先进的和料、配料、制丸、拉平、选丸、干燥、包装的联动线生产方式，并采用先进的数字控制方式；固体制剂采用先进的混合制粒、干燥和传输技术，实现物料到成品的自动化生产和控制。
    因此，公司拟调整部分产品的生产设计能力，扩大整体生产规模，扩大项目投资规模。以上三项，工程建设新增资金6,000万元，设备及安装新增资金6,000万元，合计新增资金12,000万元。
   （2）项目新增研发中心大楼、仓储中心、职工餐厅、值班宿舍、营销洽谈（产品展示）等功能区域。
    ① 为做好“湖南省中药固体制剂工程研究中心”，“省级技术中心”两个中心的建设，项目拟建设独立的、建筑面积5000平米的含研发、中试的研发中心大楼，中试车间包括多条小型提取线，涵盖水提、醇提、渗漉、热回流提取、超临界提取、收膏、树脂分离、超临界提取、浓缩。中试车间还布置丸剂、固体制剂、液体制剂等各剂型各品种中试生产线及与之配套的实验管理、仓储区、辅助区域等。预计增加资金3,000万元。
    ② 为便于物料管理，项目拟建设独立的仓储中心，用于成品及物料的储存。预计增加资金1,000万元。
    ③ 为便于生产和人员管理，项目拟建设职工倒班宿舍和职工食堂，预计增加资金350万元。
    ④ 为促进产品销售和品牌宣传，项目拟建立单独的营销洽谈和产品展示区域，预计增加资金645万元。
    以上四项合计新增资金4,995万元。
    综上所述，现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目共需新增投资16,995万元。

    三、组建北京九芝堂中医药研究院项目情况介绍
    1、原项目基本情况
    组建北京九芝堂中医药研究院项目为公司2003年增发募集资金项目，计划投资4,550万元，根据募集资金使用进度计算，预计该项目以募集资金投入1,279.98万元，自筹资金3,270.02万元。截至2009年6月30日，已投入募集资金87万元。
    2、项目变更基本情况
    公司原计划总投资4,550万元，该项目可用募集资金1,279.98万元，已使用募集资金87万元用于前期科研开发，现拟终止该项目建设，节余募集资金1,192.98万元，拟投资于现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目。
    3、项目变更原因
   （1）合作协议已失效，无法继续履行,该项目不具备实施条件。
    该项目涉及公司以外的合作方共同实施，根据公司增发时与外部合作方签署的协议约定内容，协议已自行终止，无法继续履行协议。
   （2）增加公司自身研发能力的需要
    公司已设立研发中心，基于谨慎投资原则，公司相关研发工作先期仅投入少量资金在公司研发中心自行开展研发项目的部分研究。由于药品研发具有周期长、难度大、不确定性强的特点，今后公司拟加大对研发中心的投入，不断增加公司自身的研发能力。
   （3）公司“现代科技产业园中成药系列产品生产线项目”正进行建设，公司将在该项目中投资兴建研发中心大楼，待项目建成后，公司将自行配备先进的研发设备及高素质的科研人员。公司无须在异地再投资建立研究院。

    四、募集资金产生的孳息
   公司2003年增发项目募集资金49,649.31万元，未投入的募集资金存储银行每年产生一定孳息。截至2008年12月31日，募集资金孳息为2,479.11万元。公司拟将募集资金孳息（包括募集资金未来所产生的孳息）全部投入现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目。

    现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目总计划投资30,868万元，加入已产生的募集资金孳息2,479.11万元及终止组建北京九芝堂中医药研究院项目节余的募集资金1,192.98万元后，累计计划投入募集资金共增至17,545.09万元，不足部分由增发募集资金未来产生的孳息及公司自筹资金投入解决。

    五、独立董事、监事会对变更募集资金投向的意见
    公司独立董事林春金、孙晓波、张利国认为：公司董事会审议的《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，变更程序合法，对上市公司及全体股东是公平的，不存在损害中小股东利益的情况，符合公司和全体股东的利益。对于此项议案表示同意。
    公司监事会认为《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，变更程序合法合规，符合公司和股东的根本利益，对于此项议案表示同意。

    六、本次《关于变更部分募集资金投资项目的议案》已经2009年12月29日召开的公司第四届董事会第八次会议审议通过，将提交定于2010年1月15日召开的2010年第1次临时股东大会审议批准。

    七、备查文件：
    1、董事会会议决议；
    2、独立董事发表的独立意见；
    3、监事会会议决议；
    4、监事会发表的书面意见；
    5、其他相关文件。
                                                           九芝堂股份有限公司董事会
                                                                  2009年12月30日